硅材料供应瓶颈解除，产业链价格快速下降，将进一步刺激光伏装机需求。光伏产业有望延续高景气。目前行业PE分位数处于历史较低水平，投资性价比突出。建议关注领先的N型布局，持续享受新技术溢价红利。二季度TOPCon个股预计量价齐升，如晶科能源、君达等；建议关注受益于高需求、品类快速扩张的逆变器器件板块个股，如德业股份、阳光电源等；建议关注利润处于周期底部、受益二季度原材料成本下降的光伏玻璃板块，如Flat。